אחרי פסח – חוזרים לשגרה – מייל רבעוני 

כבכל רבעון שולחים לכם לקוחות ושותפים יקרים – מייל עם דגשים, עדכונים וחידושים בעולם הביטוח והפיננסים

שוק ההון ופיננסים

(כאן בקצרה- למי שמעוניין במסמך המלא, שלחו הודעה ואשלח לכם)

הרבעון הראשון של שנת 2025 הסתיים, ואנו שמחים לשתף אתכם בסקירה עדכנית של המגמות המרכזיות בשווקים הפיננסיים ברחבי העולם, לצד תובנות לעתיד והמלצות לתכנון פיננסי נכון.

סקירה עולמית: ארה"ב, ישראל, אירופה והמזרח הרחוק
במהלך הרבעון הראשון ראינו המשך תנודתיות בשווקים, על רקע שילוב בין התאוששות כלכלית, שינויים גיאופוליטיים, ומדיניות מוניטרית מתכווצת- כלומר, צעדים שנקטו הבנקים המרכזיים כדי להאט את קצב עליית המחירים (האינפלציה), כגון שמירה על ריבית גבוהה והפחתת התמיכה הממשלתית במשק. כוונת הבנקים המרכזיים היא לצמצם את המעורבות שלהם בכלכלה ו"לתת לשוק לעשות את שלו"

מלחמות הסחר של טראמפ ורכבת ההרים בשווקים…

הנשיא טראמפ עלה לשלטון עם שתי סיסמאות ברורות:
"MAKE AMERICA GREAT AGAIN"
"PUT AMERICA FIRST"
בתחילת חודש אפריל פרסם הנשיא טראמפ את מדיניות המיסוי שלו על ייבוא לארצות הברית.
על פי המדיניות החדשה ארה"ב תטיל מיסוי על כל הייבוא לתחומה כאשר אחוזי המס משתנים ממדינה למדינה ומסוגי הסחורות השונות.

המטרות המרכזיות

1. לגבות יותר מיסים
2. להוזיל ייצוא אמריקאי
3. עידוד ייצור מקומי

מרגע פרסום התוכנית כל שווקי העולם חווים ירידות משמעותיות אשר מצטרפים לגישה כללית של חשש וחוסר וודאות. ימים יגידו האם התוכנית תביא לארה"ב תנופה כלכלית ואכן ומה תהיה השפעתה על כלכלת העולם.

ישראל – אינפלציה, ריביות ושוק מקומי
בישראל, סביבת האינפלציה ממשיכה להישאר בתחום היעד,. שוק ההון המקומי מגלה יציבות יחסית, על אף האתגרים הכלכליים והביטחוניים. מגזרי הטכנולוגיה והפיננסים ממשיכים להוביל את העליות.

עליות המחירים ממשיכות וכן העלאות המיסים בהובלת עליית המע"מ לרמה של 18%.
תקציב המדינה אושר בכנסת והוא הגדול בתולדות המדינה ועומד על כ-619 מיליארד ₪, מתוכם כ-110 מיליארד מופנים לתקציב הביטחון.

נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, ציין כי התקציב אינו כולל מספיק מנועי צמיחה וצעדים לשיפור פריון העבודה, כמו כן, ישנה ביקורות ציבורית על תקציב הכספים הקואליציוניים בסך 5 מיליארד ₪.

תחזיות להמשך 2025
הציפיות הן להמשך ירידה מדורגת באינפלציה, לצד אפשרות להורדות ריבית בארה"ב ואולי גם בישראל. יחד עם זאת, הסביבה הכלכלית עדיין מאופיינת באי-ודאות, בעיקר על רקע המתיחות הגיאופוליטית והרגולציה החדשה בארה"ב.

חשוב לזכור ששוק ההון מגיב פעמים רבות לציפיות – ולא רק לנתונים בפועל

תכנון פיננסי מותאם – יותר חשוב מתמיד
במציאות תנודתית, הצורך בתכנון פיננסי מוקפד הופך קריטי. אנו ממליצים לכולם לבצע תכנון תקופתי הכולל:

• הגדרת מטרות פיננסיות ארוכות וקצרות טווח
• ניתוח צרכים ובניית תמהיל השקעות מותאם אישית (בחינת מסלולי ההשקעה ופיזור ההשקעות הכללי)
• מעקב שוטף והתאמות בהתאם לשינויים בשוק ובחיים האישיים

"השקעות זה עניין של סבלנות – לא של גאונות." מוניש פארבי

נתונים של מדדים מרכזיים בארץ ובעולם